在當(dāng)前內(nèi)外復(fù)雜多變的環(huán)境下，銀行科創(chuàng)金融不僅是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要一環(huán)，更擔(dān)負(fù)著解決“卡脖子”問(wèn)題、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要使命。

然而，很多高新技術(shù)企業(yè)投入大、缺乏抵押資產(chǎn)，甚至長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)。銀行如何能夠助力企業(yè)攻堅(jiān)“卡脖子”技術(shù)？現(xiàn)今銀行科創(chuàng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)是怎樣的？信貸風(fēng)險(xiǎn)究竟高不高？《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者近期走訪了中信銀行杭州分行，了解了銀行在支持高端制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展和“硬科技”方面的一些獨(dú)到見(jiàn)解和創(chuàng)新舉措。

打破芯片壟斷 暫時(shí)虧損又如何

“盡管這家企業(yè)是目前銀行戰(zhàn)略客戶中為數(shù)不多暫時(shí)虧損的企業(yè)，但是銀行對(duì)該企業(yè)的支持義無(wú)反顧。”中信銀行杭州分行人士表示。這家企業(yè)便是杭州中欣晶圓半導(dǎo)體股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中欣晶圓”），坐落在浙江省錢塘區(qū)的一家硅片生產(chǎn)企業(yè)，也是該區(qū)內(nèi)唯一一家制造業(yè)獨(dú)角獸企業(yè)。中信銀行對(duì)企業(yè)的支持不局限于企業(yè)本身，而是要在芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，打造真正的“中國(guó)智造”。

硅片是生產(chǎn)芯片的原材料。中國(guó)的半導(dǎo)體硅片產(chǎn)業(yè)起步晚，尤其是在12英寸的大硅片方面存在較大的缺口，嚴(yán)重依賴于日本、德國(guó)和韓國(guó)的進(jìn)口。2017年，中欣晶圓成立，致力于打破國(guó)外對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)的長(zhǎng)期壟斷局面。目前，公司實(shí)現(xiàn)了從半導(dǎo)體單晶晶棒拉制到4～12英寸半導(dǎo)體單晶硅拋光片、12英寸外延片加工的完整生產(chǎn)，具備年產(chǎn)240萬(wàn)片12英寸、480萬(wàn)片8英寸硅片產(chǎn)能。公司產(chǎn)品目前已穩(wěn)定供貨臺(tái)積電、富士電機(jī)、東芝等芯片制造行業(yè)大部分知名企業(yè)，終端芯片應(yīng)用于消費(fèi)類數(shù)字音視頻系統(tǒng)的集成電路產(chǎn)品、新能源汽車、工業(yè)電源等大功率高頻高效率領(lǐng)域。

“芯片行業(yè)中半導(dǎo)體硅片生產(chǎn)是一個(gè)重資產(chǎn)行業(yè)，我們5年時(shí)間在中欣晶圓的投入超百億元。目前，中欣晶圓在4～12英寸的硅片生產(chǎn)企業(yè)中是排在行業(yè)前列的，并且獲得了臺(tái)積電的長(zhǎng)期訂單�！敝行谰�圓董事長(zhǎng)賀賢漢表示。

據(jù)他介紹，國(guó)內(nèi)很多高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展“卡脖子”問(wèn)題集中在沒(méi)有技術(shù)材料，也就是缺少相應(yīng)基礎(chǔ)材料和基礎(chǔ)工藝。以芯片產(chǎn)業(yè)為例，硅片生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)是發(fā)展國(guó)產(chǎn)芯片的前提，也是解決“卡脖子”技術(shù)問(wèn)題的關(guān)鍵�！坝捎诋a(chǎn)業(yè)的投入大，金融支持自然是必不可少的。企業(yè)期望與銀行一起，將芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，在發(fā)展中實(shí)現(xiàn)突破，彰顯出企業(yè)和銀行的責(zé)任擔(dān)當(dāng)�！�

記者了解到，半導(dǎo)體硅片行業(yè)具有技術(shù)難度高、研發(fā)周期長(zhǎng)、客戶認(rèn)證周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，行業(yè)整體壁壘較高，率先掌握先進(jìn)技術(shù)的少數(shù)企業(yè)占據(jù)著絕大部分的市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片制造企業(yè)在單家企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模和生產(chǎn)技術(shù)水平上與全球龍頭企業(yè)均存在一定差距。

由于固定投資規(guī)模大、產(chǎn)品生產(chǎn)線投入時(shí)間較短及芯片市場(chǎng)價(jià)格的震蕩，中欣晶圓在近三年都處于虧損狀態(tài)。

“雖然企業(yè)是虧損的，但銀行還是會(huì)堅(jiān)定地支持企業(yè)，支持中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展�！鄙鲜鲋行陪y行杭州分行人士稱，目前銀行給予了企業(yè)近17億元的授信額度，并從多個(gè)方面支持企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)產(chǎn)需求。

據(jù)她介紹，中欣晶圓作為制造業(yè)的用電大戶，全年的電費(fèi)開(kāi)支超過(guò)6000萬(wàn)元，企業(yè)之前嘗試通過(guò)流動(dòng)資金貸款進(jìn)行支付，但是流動(dòng)資金貸款的融資成本相對(duì)較高，而支付方式需要通過(guò)受托支付，給企業(yè)帶來(lái)了很多的不便。2022年年初，中信銀行專門為制造業(yè)的用電大戶研發(fā)了產(chǎn)品“信福充電寶”，實(shí)現(xiàn)了通過(guò)國(guó)內(nèi)信用證進(jìn)行電費(fèi)支付，降低企業(yè)融資成本的同時(shí)提升了運(yùn)營(yíng)效率。

2023年一季度，中欣晶圓控股股東富樂(lè)德集團(tuán)在麗水落地富樂(lè)德產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，作為麗水市重中之重的制造業(yè)項(xiàng)目之一。由于進(jìn)口半導(dǎo)體設(shè)備價(jià)值高，且通常需要提前半年至一年時(shí)間進(jìn)行預(yù)訂，對(duì)于企業(yè)的資金壓力造成了極大的考驗(yàn)。

中信銀行方面介紹稱，銀行在1個(gè)月內(nèi)為項(xiàng)目公司審批通過(guò)了項(xiàng)目前期貸款6億元，通過(guò)以信用的方式給項(xiàng)目公司采購(gòu)項(xiàng)目設(shè)備提供了資金支持，保證了項(xiàng)目能夠如期推進(jìn)。

“中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景和未來(lái)都是可期的，我們也在中欣晶圓企業(yè)上投入了過(guò)百億元的資金。在企業(yè)的產(chǎn)能提升之后，企業(yè)也會(huì)很快盈利，這個(gè)扭虧的時(shí)間點(diǎn)不會(huì)太遠(yuǎn)�！辟R賢漢表示。

除了中欣晶圓之外，銀行對(duì)于“硬科技”企業(yè)的支持中，杭州啟明醫(yī)療器械有限公司（以下簡(jiǎn)稱“啟明醫(yī)療”）也是一個(gè)典型案例。在杭州市濱江區(qū)，啟明醫(yī)療作為一家全球化創(chuàng)新醫(yī)療器械有限公司，其成長(zhǎng)少不了金融的鼎力支持。該公司創(chuàng)始人訾振軍一直從事先進(jìn)醫(yī)療器械產(chǎn)品研發(fā)，并于2009年創(chuàng)辦了公司啟明醫(yī)療。

該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，醫(yī)療器械產(chǎn)品從研發(fā)、臨床到產(chǎn)品銷售有著漫長(zhǎng)過(guò)程，且研發(fā)階段無(wú)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，所以資金一般是靠直接融資解決。2017年，公司的啟明醫(yī)療瓣膜產(chǎn)品研發(fā)到了中后期，研發(fā)投入持續(xù)加大，導(dǎo)致公司資金鏈緊張。新一輪的融資需要等到公司取得CFDA（原國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局）注冊(cè)批準(zhǔn)后才能到賬，企業(yè)面臨了暫時(shí)性的困難。

“由于企業(yè)發(fā)展前景仍不明朗，很多銀行對(duì)該企業(yè)的貸款都是在觀望中。中信銀行則在了解到企業(yè)的需求后，向省藥品監(jiān)督局等外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行了深度調(diào)查，了解到啟明醫(yī)療的產(chǎn)品科技含量高，多項(xiàng)在研產(chǎn)品也屬于填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)外的空白，一旦投入市場(chǎng)將會(huì)迎來(lái)突破性發(fā)展�！敝行陪y行方面稱，銀行僅用了兩周時(shí)間就給予該企業(yè)1000萬(wàn)元的信用貸款，并在企業(yè)拿證前較短時(shí)間內(nèi)貸款余額增至3000萬(wàn)元。

如今，啟明醫(yī)療已于2019年12月在港股上市，成為國(guó)內(nèi)占比第一的心臟瓣膜企業(yè)。該公司拳頭產(chǎn)品已在歐洲、南美、東南亞等地區(qū)上市，國(guó)內(nèi)授權(quán)專利已達(dá)212項(xiàng)，海外授權(quán)專利達(dá)293項(xiàng)。

百億資金投科創(chuàng) 問(wèn)題貸款低于1%

“中信銀行杭州分行2016年開(kāi)始探索科創(chuàng)金融，在2020年重點(diǎn)試點(diǎn)、重點(diǎn)推進(jìn)。目前，浙江省的國(guó)家級(jí)、省級(jí)的‘專精特新’企業(yè)合計(jì)有7000多戶，而中信銀行覆蓋率達(dá)到了30%，也就是2000多戶。未來(lái)三年，分行層面要成立100人的團(tuán)隊(duì)，將上述覆蓋率提升至80%以上�！敝行陪y行杭州分行黨委委員李江東表示。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，中信銀行杭州分行科技型企業(yè)表內(nèi)貸款余額350多億元，貸款增速達(dá)到16%，是分行各項(xiàng)貸款增速的2倍；服務(wù)的科創(chuàng)企業(yè)近2000家，其中符合國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向、科技創(chuàng)新能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)授信730戶，授信規(guī)模50億元。

對(duì)于識(shí)別科創(chuàng)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，李江東認(rèn)為，識(shí)別的前提是對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的畫像。“100個(gè)人會(huì)有100個(gè)看法。我們?cè)诤荛L(zhǎng)一段時(shí)間發(fā)現(xiàn)一個(gè)特點(diǎn)，浙江政府深度參與科創(chuàng)企業(yè)，在招商引資過(guò)程中就會(huì)做深度的研究，把最優(yōu)質(zhì)的企業(yè)引進(jìn)來(lái)。這個(gè)大浪淘沙中篩選出了一批非常好的企業(yè)�！�

同時(shí)，他認(rèn)為，政府為科創(chuàng)企業(yè)的賦能參與了科創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng)的整個(gè)過(guò)程，其中政府也會(huì)付出很多的成本，包括土地、稅收、資金、人才配套服務(wù)等優(yōu)惠政策和資源，有點(diǎn)像管家服務(wù)。“很多企業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)了孵化的階段，要么本身孵化于一個(gè)大型企業(yè)，要么團(tuán)隊(duì)從那邊孵化出來(lái)，要么產(chǎn)品從那邊孵化出來(lái)，這些企業(yè)已經(jīng)跨越了所謂的‘死亡之谷’，銀行在給這些企業(yè)做金融服務(wù)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)就相應(yīng)非常低�！�

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中信銀行杭州分行資產(chǎn)質(zhì)量一直保持“雙優(yōu)”，即優(yōu)于同業(yè)和系統(tǒng)內(nèi)平均水平。去年年末的不良貸款率為0.53%，而今年上半年的不良貸款率降至0.36%，遠(yuǎn)低于全省平均不良貸款率0.6%。按照中信銀行方面說(shuō)法，該行科創(chuàng)類信貸的問(wèn)題貸款率也是遠(yuǎn)低于1%的。

更重要的是，相比其他商業(yè)銀行，中信銀行杭州分行更注重科創(chuàng)生態(tài)圈的建設(shè)。銀行通過(guò)搭建與發(fā)改、經(jīng)信等行業(yè)主管部門，與中信證券、中信建投、中信資本等中信系協(xié)同單位，與財(cái)通證券、浙股中心等外部機(jī)構(gòu)的合作平臺(tái)，探索形成共創(chuàng)共贏的合作模式，拓展科創(chuàng)金融生態(tài)圈，完善科創(chuàng)型企業(yè)服務(wù)體系。

“中信銀行總行在‘內(nèi)腦’方面推出了‘五策合一’，加強(qiáng)行業(yè)研究，分行也在開(kāi)展相關(guān)工作，可以實(shí)現(xiàn)逐級(jí)聚焦�？傂泻头中卸加行袠I(yè)研究員，可以共同把浙江省的三大科創(chuàng)高地——互聯(lián)網(wǎng)+、生命健康、新材料研究清楚�！�外腦’方面，核心主體就是中信證券、中信建投等兄弟公司，借鑒其行業(yè)趨勢(shì)的判斷，并在具體項(xiàng)目中，向相關(guān)行業(yè)研究員和專家做一些咨詢。實(shí)際操作中，大多時(shí)候合作的場(chǎng)景是聯(lián)動(dòng)一起介入服務(wù)，銀行做信貸，證券做投資和保薦，形成一種聚力來(lái)滿足客戶不同需求。”李江東表示。

記者了解到，中信銀行杭州分行成立于1994年，是中信銀行在長(zhǎng)江三角洲南翼經(jīng)濟(jì)區(qū)設(shè)立的一家省級(jí)分行。經(jīng)過(guò)29年創(chuàng)新發(fā)展，該行已成長(zhǎng)為一家綜合融資余額超過(guò)8000億元、各項(xiàng)存款余額超過(guò)5000億元的主流商業(yè)銀行，截至2023年6月末，銀行自營(yíng)存款余額5284億元，貸款余額5463億元，在省內(nèi)股份制銀行中存貸款余額均排名首位。

李江東表示，根據(jù)中信銀行杭州分行未來(lái)三年計(jì)劃，銀行擬服務(wù)科創(chuàng)型客戶超過(guò)1萬(wàn)戶，科創(chuàng)客戶授信覆蓋超過(guò)1000戶、授信規(guī)模超過(guò)100億元，完成股權(quán)投融資規(guī)模不少于10億元，培育上市公司不少于100家�！霸诮�(jīng)歷了試點(diǎn)之后，銀行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的面會(huì)越來(lái)越廣，三年慢慢干是有信心達(dá)到‘專精特新’覆蓋率80%目標(biāo)的。”