個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的頂層制度設(shè)計(jì)駛?cè)肟燔嚨馈?/span>

11月4日，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，當(dāng)天銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，針對今年4月國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，兩項(xiàng)相關(guān)配套制度細(xì)則落地。

個(gè)人養(yǎng)老金是以賬戶制為基礎(chǔ)，個(gè)人自愿參加，國家給予稅收優(yōu)惠政策的養(yǎng)老保障制度，又被稱為養(yǎng)老第三支柱，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)（第一支柱）、企業(yè)年金或職業(yè)年金（第二支柱）共同組成我國養(yǎng)老保障體系的“三大支柱”。

面對萬億規(guī)模個(gè)人養(yǎng)老金新藍(lán)海，銀行、基金、保險(xiǎn)等各類型金融機(jī)構(gòu)，正加速布局。作為國內(nèi)最早推出年長客戶專屬服務(wù)的商業(yè)銀行，中信銀行始終關(guān)注并積極落實(shí)“應(yīng)對人口老齡化”的國家戰(zhàn)略，打造了包含“一個(gè)賬戶、一套產(chǎn)品、一個(gè)賬本、一套服務(wù)、一支隊(duì)伍、一份報(bào)告”六大支撐的養(yǎng)老金融服務(wù)體系，并推出“幸福+”養(yǎng)老賬本一站式養(yǎng)老金融服務(wù)平臺(tái)，以實(shí)際行動(dòng)響應(yīng)國家號(hào)召、履行社會(huì)責(zé)任、助力第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施落地。

政策頻出 銀行布局萬億養(yǎng)老金新藍(lán)海

養(yǎng)老，尤其是發(fā)展養(yǎng)老第三支柱，正成為從國家頂層設(shè)計(jì)，到監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)細(xì)則、各類金融機(jī)構(gòu)紛紛布局，再到廣大居民普遍關(guān)注的話題。

從老齡化速度看，我國從2001年進(jìn)入老齡社會(huì)到2021年步入深度老齡社會(huì)，僅用了21年時(shí)間，2033年將進(jìn)入超老齡社會(huì)，65歲及以上人口占比將超過20%；從老齡化程度看，我國老年人口撫養(yǎng)比大幅上升，2020年為19.7%，2050年預(yù)計(jì)將突破50%。“老有所養(yǎng)”已成為關(guān)乎社會(huì)穩(wěn)定和發(fā)展的重要問題。

當(dāng)前，我國養(yǎng)老第一支柱覆蓋人數(shù)超10.3億人，覆蓋范圍廣，但保障程度較低替代率較低，僅為40%左右，發(fā)展增速動(dòng)力不足；第二支柱規(guī)模穩(wěn)健增長，但覆蓋面有限，目前參與人數(shù)僅7200萬人，無法形成真正有效的養(yǎng)老保障，需持續(xù)喚醒企業(yè)職工的參與意識(shí)；第三支柱尚處于起步階段，參考國際經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展養(yǎng)老第三支柱已迫在眉睫。

迫切的發(fā)展需求，個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)紛紛出臺(tái)。2022年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，我國個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展頂層設(shè)計(jì)正式落地，隨后基金、保險(xiǎn)、銀行相關(guān)配套制度細(xì)則也陸續(xù)發(fā)布，各家金融機(jī)構(gòu)紛紛加快布局，推出、升級各類養(yǎng)老金融服務(wù)。

按照要求，參加人應(yīng)當(dāng)指定或者開立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、歸集收益、支付和繳納個(gè)人所得稅。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶可以由參加人在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或者開立，也可以通過其他符合規(guī)定的金融產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)指定。據(jù)此，銀行作為個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開立行的地位得到明確，成為“距離”個(gè)人養(yǎng)老金最近的金融機(jī)構(gòu)，相較于其他金融機(jī)構(gòu)“近水樓臺(tái)”優(yōu)勢明顯，迎來巨大的發(fā)展機(jī)遇。

養(yǎng)老第三支柱是一個(gè)萬億級別的新藍(lán)海。根據(jù)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，每人每年繳納上限為12000元，但考慮到我國人口基數(shù)較大，整體規(guī)模將達(dá)到萬億級別。根據(jù)申萬宏源證券研報(bào)，對應(yīng)當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金每年繳納1.2萬元/人，城鎮(zhèn)居民參與率提升15%-20%，2030年預(yù)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老金有望迎來1.8-3.1萬億元市場。

正是基于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的唯一性，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)政策落地實(shí)施，即是積極響應(yīng)落實(shí)“應(yīng)對人口老齡化”國家戰(zhàn)略的舉措；也為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展帶來新的增長點(diǎn)和機(jī)遇。

雖然個(gè)人養(yǎng)老金賬戶具體實(shí)施細(xì)則尚未公布，金融服務(wù)能力領(lǐng)先的商業(yè)銀行早已整裝待發(fā)，紛紛提前做好各項(xiàng)服務(wù)準(zhǔn)備。

六大體系 打造養(yǎng)老金融服務(wù)的一站式辦理平臺(tái)

中信銀行始終牢記“國之大者”的使命擔(dān)當(dāng)，關(guān)注養(yǎng)老金融的現(xiàn)實(shí)需求，深刻理解養(yǎng)老財(cái)富管理轉(zhuǎn)型趨勢，升級了“幸福+”養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

今年5月，中信銀行推出“幸福+”養(yǎng)老賬本，全貌展示客戶的養(yǎng)老資產(chǎn)狀況，不斷優(yōu)化匯總養(yǎng)老資產(chǎn)、測算養(yǎng)老缺口、規(guī)劃養(yǎng)老方案、提供養(yǎng)老服務(wù)等功能，進(jìn)而打造養(yǎng)老金融服務(wù)的一站式辦理平臺(tái)。目前，在中信銀行APP的“幸福+”養(yǎng)老賬本中，個(gè)人養(yǎng)老金模塊呈現(xiàn)相關(guān)宣傳資料，并提供訂閱功能。據(jù)了解，該行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶業(yè)務(wù)的籌備工作已進(jìn)入沖刺階段。

據(jù)了解，“幸福+”養(yǎng)老金融服務(wù)體系包括“六個(gè)一”：一個(gè)賬戶、一套產(chǎn)品、一個(gè)賬本、一套服務(wù)、一支隊(duì)伍、一份報(bào)告，即打造一個(gè)多渠道、多功能、多場景的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶；二是打造一套品類齊、功能全、質(zhì)量優(yōu)的“十分精選”養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系；三是推出一個(gè)算得清、管得住、投得好的“養(yǎng)老賬本”；四是提供一整套覆蓋財(cái)富、健康、學(xué)院、舞臺(tái)、優(yōu)惠、傳承的“金融+非金融”服務(wù)；五是與清華大學(xué)合作，培養(yǎng)一支經(jīng)過專業(yè)培訓(xùn)、歷經(jīng)實(shí)戰(zhàn)、服務(wù)優(yōu)良的“養(yǎng)老金融規(guī)劃人才”隊(duì)伍；六是發(fā)布一份養(yǎng)老財(cái)富管理報(bào)告。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的準(zhǔn)備工作正緊鑼密鼓開展。據(jù)悉，中信銀行與人社部個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)于2020年啟動(dòng)對接，從2022年起先后與多家金融產(chǎn)品行業(yè)平臺(tái)啟動(dòng)對接，并積極參與各相關(guān)平臺(tái)組織的多輪多方聯(lián)合測試。在合規(guī)前提下，重點(diǎn)開展從開戶、繳存到投資交易等全鏈路能力建設(shè)，滿足不同客戶的場景需要，著力打造一個(gè)多渠道、多功能、多場景的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，為客戶提供全周期的便捷的個(gè)人養(yǎng)老金管理服務(wù)。

財(cái)富管理是中信銀行的特色，養(yǎng)老產(chǎn)品正多點(diǎn)開花。作為養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一，中信銀行子公司信銀理財(cái)?shù)酿B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行方案已報(bào)送監(jiān)管審批，待審批通過后將在中信銀行上線代銷。同時(shí)，中信銀行除上線了百余只市場上主流公司的養(yǎng)老FOF產(chǎn)品外，還專門同華夏基金、華安基金、中歐基金等公司定制了中信銀行托管的養(yǎng)老FOF產(chǎn)品。此外，中信銀行積極對接三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，在現(xiàn)有傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品以及稅延養(yǎng)老年金產(chǎn)品外，同時(shí)與國內(nèi)頭部壽險(xiǎn)公司，養(yǎng)老險(xiǎn)公司對接專屬商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，共創(chuàng)創(chuàng)新型養(yǎng)老金產(chǎn)品，打造養(yǎng)老金融品牌。

養(yǎng)老賬本和養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)可以幫助客戶歸集養(yǎng)老資產(chǎn)，發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老缺口，一站式辦理養(yǎng)老相關(guān)的業(yè)務(wù)。中信銀行2022年5月率先在業(yè)內(nèi)推出“幸福+”養(yǎng)老賬本，實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老資產(chǎn)的歸集展示，為客戶提供一個(gè)跨周期、跨平臺(tái)、跨資產(chǎn)類別的養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)。

值得關(guān)注的是，中信銀行不僅為未老人群提供養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃服務(wù)，也為已老人群提供豐富的養(yǎng)老金融+非金融服務(wù)，在養(yǎng)老賬本的“幸福+俱樂部”功能區(qū)，客戶可以看到為老年客戶提供的財(cái)富、健康、學(xué)院、優(yōu)惠、舞臺(tái)、傳承六大服務(wù)體系，以滿足客戶“老有所養(yǎng)、老有所醫(yī)、老有所享、老有所學(xué)、老有所游、老有所樂”的品質(zhì)養(yǎng)老需求。

居民的養(yǎng)老財(cái)富管理還需要更加專業(yè)的人才提供服務(wù)。中信銀行于今年4月，聯(lián)合清華大學(xué)啟動(dòng)了銀行業(yè)首支養(yǎng)老金融規(guī)劃人才隊(duì)伍培養(yǎng)項(xiàng)目，目前已完成首批隊(duì)伍認(rèn)證，預(yù)計(jì)到年底前，將覆蓋1200名分支行銷售及財(cái)顧人員，約占全行銷售及財(cái)顧人員的30%。

今年中信銀行還將發(fā)布《中國居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告（2022）》，通過對客戶和市場養(yǎng)老痛點(diǎn)的洞察，分析行業(yè)供給，提出價(jià)值主張。

中信銀行打造從賬戶開立到產(chǎn)品購買，再到全生命周期陪伴的養(yǎng)老金融服務(wù)生態(tài)，已然成型。

三大支柱 考驗(yàn)銀行綜合金融服務(wù)能力

養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到黨和國家高度重視�！陡吲e中國特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家而團(tuán)結(jié)奮斗》報(bào)告（以下簡稱“報(bào)告”）中從“增進(jìn)民生福祉，提高人民生活品質(zhì)”的角度闡述了養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，即“實(shí)施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略，發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化孤寡老人服務(wù)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)全體老年人享有基本養(yǎng)老服務(wù)”。

建立養(yǎng)老金第三支柱是當(dāng)前我國完善多層次社會(huì)保障體系建設(shè)的重中之重。商業(yè)銀行在養(yǎng)老第一、第二支柱管理中積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，參與第三支柱建設(shè)，既是響應(yīng)國家號(hào)召、履行社會(huì)責(zé)任的具體行動(dòng)，也是服務(wù)民生、寓義于利的經(jīng)營舉措。

對于銀行而言，如何才能更好地發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)？優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老產(chǎn)品是養(yǎng)老財(cái)富管理行業(yè)的壓艙石，立體化的養(yǎng)老金融服務(wù)體系是養(yǎng)老財(cái)富管理行業(yè)“行穩(wěn)致遠(yuǎn)”的風(fēng)帆。

銀行具有全產(chǎn)品銷售牌照，在銀行的平臺(tái)上，客戶可以購買到所有類型的養(yǎng)老投資理財(cái)產(chǎn)品。中信銀行發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，基于“十分精選”專業(yè)的產(chǎn)品研究和篩選能力，為客戶精選了優(yōu)質(zhì)的、滿足養(yǎng)老投資理財(cái)需求的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范且側(cè)重于長期保值增值的各類養(yǎng)老產(chǎn)品，以滿足客戶全周期、多層次、多元化的養(yǎng)老規(guī)劃需求。

從功能來看，綜合化金融服務(wù)能力的整合是賬戶體系建設(shè)的關(guān)鍵，銀行以賬戶為核心，將養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老產(chǎn)品、養(yǎng)老服務(wù)等各類業(yè)務(wù)歸集整合，根據(jù)客戶的養(yǎng)老需求提供綜合化金融服務(wù)，這是大勢所趨。

報(bào)告還指出，要“健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、安全規(guī)范、可持續(xù)的多層次社會(huì)保障體系。完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。”

中信銀行一直積極助力多層次養(yǎng)老體系建設(shè)，從養(yǎng)老“三支柱”頂層制度初創(chuàng)開始，就聯(lián)合中國老齡協(xié)會(huì)、中國老年大學(xué)協(xié)會(huì)，搭建了“幸福+”老年大學(xué)信息化平臺(tái)，聯(lián)合中國老齡科學(xué)研究中心啟動(dòng)了老年金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)調(diào)研項(xiàng)目，搭建了“幸福+”俱樂部老年客戶服務(wù)平臺(tái)，構(gòu)建起了養(yǎng)老金融服務(wù)的先發(fā)優(yōu)勢。據(jù)中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該行將繼續(xù)心懷國之大者，積極踐行國家戰(zhàn)略，依托集團(tuán)內(nèi)外強(qiáng)大的協(xié)同力量，做好每位客戶養(yǎng)老儲(chǔ)備“三筆錢”的專業(yè)規(guī)劃。